كشفت “نهاد علي” مدير قسم التسويق والمبيعات فى شركة “عربية أون لاين”، لتداول الأوراق الماليةن فى تحليلها الفني لآداء سهم “البنك التجاري الدولي”، أن السهم يظل الرائد في القطاع المصرفي المصري، محل اهتمام المستثمرين، حيث يجمع بين الأساسيات المالية الصلبة ومسار نمو فني قوي على المدى الطويل. تشير البيانات الأخيرة إلى أن السهم يقف عند مفترق طرق بين مسار صاعد مستدام وتصحيح قصير الأجل كان متوقعاً بعد موجة صعود قوية.
الجزء الأول: القوة الأساسية Fundamentals:
يتمتع البنك التجاري الدولي بمركز مالي قوي للغاية، مما يدعم النظرة الإيجابية للسهم على المدى الطويل:
نمو الأرباح القياسي: شهد البنك قفزات نوعية في صافي الأرباح، خاصة مع نهاية عام 2025. وتُعزى هذه الزيادة إلى الكفاءة التشغيلية المرتفعة واستفادة البنك من بيئة أسعار الفائدة الحالية.
جاذبية التقييم: يعتبر السهم، بناءً على مؤشرات التقييم، مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية (Undervalued) في كثير من الأحيان. يتداول السهم بمكرر ربحية (P/E) منخفض مقارنة بالمتوسطات التاريخية وبعض نظرائه في السوق، مما يجعله نقطة جذب للمستثمرين الباحثين عن القيمة.
تحدد بيوت الخبرة المالية مستهدفات سعرية تتجاوز بكثير المستويات الحالية (حوالي 131-150 جنيه مصري)، مما يعكس الثقة في قدرة البنك على الاستمرار في تحقيق النمو والربحية.
الجزء الثاني: التحليل الفني “الرؤية من الرسوم البيانية” :
تكشف الرسوم البيانية الفنية عن اتجاهين متناقضين ولكنهما متكاملان:
1 – الاتجاه طويل الأمد (الإطار الأسبوعي): صعود مؤكد
هيمنة المشترين: على الرسم البياني الأسبوعي، يظهر السهم في اتجاه صعودي لا يمكن إنكاره منذ منتصف عام 2024.
إشارة الإيشيموكو القوية: يعتبر تداول السعر فوق سحابة الإيشيموكو (Ichimoku Cloud) دلالة فنية قاطعة على قوة الاتجاه الصاعد. طالما ظل السعر فوق هذه السحابة ( التي توفر دعماً قوياً)، فإن النظرة طويلة الأمد تظل إيجابية.
2 – التراجع قصير الأمد (الإطار اليومي): تبريد الزخم
مؤشرات التراجع: بعد وصوله إلى قمة سعرية حديثة، دخل السهم في مرحلة تصحيح صحي. يشير مؤشر MACD على الرسم البياني اليومي إلى تقاطع هبوطي (Bearish Cross)، وهو إشارة إلى أن الزخم الشرائي قصير الأجل قد تراجع لصالح ضغوط بيعية مؤقتة.
القوة النسبية (RSI): تراجع مؤشر RSI من مناطق التشبع الشرائي، مما يؤكد أن السهم يمر بعملية “تصحيح ” ضرورية للحفاظ على استدامة الاتجاه الصاعد.
مناطق الدعم الحرجة: يجب على المستثمر قصير الأجل مراقبة مناطق الدعم الفنية القريبة، خاصة 105.80 جنيه مصري (خط الأساس) ومنطقة الدعم الأقوى حول 102.40 جنيه مصري (حافة سحابة الإيشيموكو). الارتداد من هذه المستويات يؤكد انتهاء التصحيح.
الخلاصة وتوصية المستثمر :
يمثل سهم البنك التجاري الدولي خياراً قوياً في السوق المصري، مدعوماً بأساسيات مالية ممتازة ومركز سوقي مهيمن.
للمستثمر طويل الأجل: تعتبر فترة التراجع والتصحيح الحالية بمثابة فرصة تجميع استراتيجية، خاصة إذا ما وصل السهم إلى مناطق الدعم القوية.
للمضارب قصير الأجل: يُنصح بمتابعة سلوك السعر حول مستويات الدعم. العودة للإيجابية في مؤشر MACD أو اختراق المقاومات الأخيرة سيشير إلى انتهاء مرحلة التصحيح وبدء الموجة الصعودية التالية.
القرار: النظرة العامة للسهم تظل إيجابية (Bullish)، على الرغم من التقلبات والتصحيحات الفنية الدورية التي تعتبر جزءاً طبيعياً من أي مسار صعودي قوي.
